Почему мы прошли кризис без кредитов

Это "Дневник финдиректора", часть 7 - история одной ИТ-компании, которой я поставила управленческий учёт и платёжный календарь и провела её через трудный год без кредитов. Год у компании был тяжёлый: поток крупных сделок просел и не восстановился, один месяц закрылся с операционным минусом. Кредитов не брали - ни оборотных, ни овердрафта.

Что кредит делает с календарём

Возьмите платёжный календарь, найдите дату минуса и мысленно закройте её кредитом. Минус исчезнет. А в календаре появится новая строка выплат - на все следующие месяцы, каждый месяц, независимо от того, придут оплаты или нет.

Кредит взяли бы в месяц, когда поступления просели. То есть добавили бы постоянный платёж ровно тогда, когда поток стал непредсказуемым.

Разрыв - это не нехватка денег

Вот мысль, ради которой ведётся весь этот дневник.

Кассовый разрыв редко означает, что компания бедная. Чаще он означает, что деньги приходят не в те дни, когда уходят. Годовая выручка покрывает годовые расходы, но 25-го числа на счету пусто, а зарплата 5-го.

Кредитом лечат нехватку. Несовпадение дат лечится датами.

Когда собственник это понял, у меня изменился список задач. Раньше я искала, где взять денег. Теперь я двигаю даты: ускоряю одни поступления, переношу другие выплаты, слежу, чтобы счета выставлялись не в последний момент.

Что делали вместо кредита

Считали вперёд, а не назад. Календарь на два месяца показывает минус за несколько недель до того, как он случится. За несколько недель можно позвонить клиенту. За два дня - только занять.

Начинали разговор об оплате вовремя. Не когда деньги нужны, а когда по срокам клиента их уместно просить.

Держали выплаты владельцам как буфер. Самая подвижная строка в календаре. Один месяц подождать можно.

Смотрели на маржу, а не только на выручку. Просадка крупных сделок бьёт по деньгам, но добить может доля производственного ФОТ - у этой компании она около половины выручки услуг, выше целевого уровня. Кредит эту проблему прячет, а не решает. Что ещё делать с расходами в трудный период - в статье финансы бизнеса в кризис.

Честно про границы

Я не считаю кредит злом. Есть ситуации, где он оправдан: покупка актива, который начнёт приносить деньги; закрытие кассового цикла в торговле с понятной оборачиваемостью; рост, который упирается только в оборотку.

Этот случай другой. Услуги, нет склада и нет оборотного цикла, который кредит бы разгонял. Есть даты оплат и дисциплина работы с ними. Занимать под то, что решается разговором с клиентом, дорого.

В следующей части - как выглядит отчёт, который собственник читает за пять минут и не задаёт вопросов по строкам.